La pérdida diaria máxima es la regla que más cuentas tumba sin que el trader entienda muy bien qué ha pasado. Muchos llegan a final de mes con el drawdown total intacto y, aun así, reciben el correo de cuenta suspendida porque un martes concreto cruzaron una línea que ni siquiera tenían calculada. El problema casi nunca es el porcentaje. El problema es desde dónde se mide ese porcentaje y a qué hora se reinicia.
Dos firms pueden anunciar el mismo "5% de pérdida diaria" y comportarse de forma muy distinta. En una, el límite se calcula sobre el balance de cierre de ayer. En otra, sobre el mayor valor entre balance y equity. En una tercera, se mide en tiempo real contra tu equity flotante. Y en algunas no existe la regla, o solo se aplica en ciertas fases. Esta guía explica cada método con números, repasa cómo lo aplican firms concretas según los datos de nuestras fichas y termina con una forma práctica de operar sin pisar nunca esa línea.
Qué es la pérdida diaria máxima y en qué se diferencia del drawdown total
Una cuenta fondeada suele tener dos límites de pérdida. El drawdown máximo marca cuánto puedes perder en total desde el inicio (o desde el punto más alto, si es trailing). La pérdida diaria máxima marca cuánto puedes perder dentro de una misma sesión de trading. Si quieres repasar el primero con calma, lo explicamos en nuestra guía sobre el drawdown en trading fondeado.
La lógica de la firm es sencilla: el límite total protege su capital a largo plazo y el límite diario evita que un solo mal día lo destruya todo. Para el trader, la consecuencia práctica es que hay que vigilar dos números a la vez. Puedes estar a un 8% de distancia de tu drawdown total y a solo un 1% de tu límite diario si llevas una mala mañana.
El límite diario se expresa casi siempre como porcentaje del tamaño inicial de la cuenta en forex y CFDs (3%, 4%, 5%) y como importe fijo en dólares en futuros (por ejemplo, 1.000 dólares en una cuenta de 50.000). Lo que cambia de una firm a otra es el punto de partida sobre el que se resta ese importe.
Los tres métodos de cálculo, con un ejemplo
Tomemos una cuenta de 100.000 dólares con un límite diario del 5%, es decir, 5.000 dólares. Ayer cerraste el día con un balance de 101.000 dólares y una operación abierta que, en el momento del reinicio diario, iba ganando 2.000 dólares. Tu equity en ese momento era, por tanto, de 103.000 dólares.
1. Basado en balance
El punto de partida es el balance del inicio del día, sin contar operaciones abiertas. En el ejemplo, 101.000 dólares. Tu suelo para hoy queda en 96.000 dólares. Si la operación abierta se da la vuelta y acaba en cero, no has consumido nada de tu margen diario, porque esas ganancias flotantes nunca formaron parte del punto de partida.
Es el método más amable para quien mantiene posiciones de un día para otro. FundedNext lo usa en sus cuentas de forex, y DNA Funded lo describe con precisión: el límite se calcula como balance del día anterior por el porcentaje, con un 5% en sus challenges de una y dos fases, un 4% en Rapid y sin límite diario en Instant Funding.
2. Basado en equity
Aquí el punto de partida es la equity al inicio del día, incluidas las operaciones abiertas. En el ejemplo, 103.000 dólares, así que el suelo queda en 98.000. Si esa operación que iba ganando 2.000 dólares vuelve a cero, ya has gastado 2.000 de tus 5.000 dólares de margen diario sin haber abierto nada nuevo.
FTMO figura en nuestra ficha con pérdida diaria basada en equity. Fintokei usa equity en StartTrader, ProTrader y Swift, y balance en ProTrader Swing. Es un buen ejemplo de que la regla puede cambiar incluso dentro de la misma firm según el programa.
3. El mayor entre balance y equity (EOD high-watermark)
Es la variante más exigente y también la más común en las firms recientes. Al cierre del día se mira el balance y la equity, y se toma el mayor de los dos. En el ejemplo, 103.000 dólares, igual que en el método por equity. La diferencia aparece cuando la equity está por debajo del balance: en ese caso se usa el balance, nunca el valor más bajo.
Según nuestras fichas, aplican este criterio The5ers, BrightFunded, Maven, Funded Elite, Funded Trader Markets y Wall Street Funded. FundingPips usa el mayor entre el balance y la equity de apertura del día de trading.
La consecuencia práctica es clara. Con este método, las ganancias flotantes que tengas en el momento del reinicio pasan a formar parte de tu punto de partida. Si luego se evaporan, cuentan como pérdida del día nuevo.
La hora del reinicio importa tanto como el porcentaje
El límite diario se reinicia a una hora concreta, y esa hora no es la misma en todas las firms. Algunos ejemplos de nuestras fichas:
- 00:00 UTC: Fundex recalcula a esa hora a partir del balance y lo mide sobre la equity durante la evaluación. En la fase fondeada no aplica límite diario.
- 5 PM hora de Nueva York (EST): FXIFY calcula la pérdida diaria a partir del balance de las 5 PM EST del día anterior. Top One Trader toma el mayor entre balance y equity a esa misma hora.
- Medianoche del servidor de MT5: Think Capital reactiva las cuentas a las 00:00 hora del servidor tras una infracción del límite diario.
- 16:15 hora de Chicago (CT): The Trading Pit actualiza el límite a partir del balance de cierre del día anterior.
¿Por qué importa? Porque si mantienes una posición abierta durante el reinicio, en los métodos por equity o por el mayor valor esa posición "congela" su resultado flotante en tu nuevo punto de partida. Un trader que abre una operación a las 4 PM de Nueva York en una firm que reinicia a las 5 PM entra en el día siguiente con su suelo ya ajustado a lo que esa operación marque en ese minuto.
La regla práctica es apuntar la hora exacta del reinicio de tu firm en tu plan y convertirla a tu zona horaria. Si operas desde España, las 5 PM de Nueva York suelen ser las 23:00, y las 00:00 UTC son la 01:00 o las 02:00 según la época del año.
Infracción dura frente a pausa diaria
La segunda gran diferencia es qué ocurre cuando tocas el límite. Hay dos modelos:
- Infracción dura (hard breach): la cuenta se cierra o se suspende de forma definitiva. Es lo habitual en la mayoría de challenges de forex.
- Pausa diaria (soft breach): se cierran las posiciones y no puedes operar hasta el día siguiente, pero la cuenta sigue viva.
E8 Markets es un buen ejemplo de cómo conviven los dos modelos dentro de una misma firm: E8 One tiene un 3% basado en balance con infracción dura, Signature funciona con una pausa diaria que permite volver a operar al día siguiente y Pro Forex aplica un 2,5% con infracción dura. Think Capital aplica en todas sus cuentas una pausa: la cuenta queda desactivada ese día y se reactiva al siguiente. FundingPips usa la pausa en Prime, con un 3% que congela la operativa hasta las 00:00 UTC+3.
Que el límite sea una pausa no significa que puedas ignorarlo. Perder el máximo diario varias veces seguidas te deja igualmente al borde del drawdown total. Pero sí cambia la gravedad de un error puntual, y eso conviene saberlo antes de comprar.
Cómo funciona en las prop firms de futuros
En futuros el lenguaje cambia. En lugar de porcentajes se habla de un importe en dólares, el famoso DLL (daily loss limit), y muchas firms directamente no lo tienen. Según nuestras fichas:
- TradeDay, Halcyon Trader Funding y Phidias no aplican límite de pérdida diaria en sus planes actuales.
- FTMO Futures no tiene límite diario en la evaluación Growth. En la cuenta Sim-Funded de Growth aplica un límite blando de 1.000, 2.000 o 3.000 dólares en las cuentas de 50K, 100K y 150K. En Pro, el límite es duro: 1.000, 1.500 o 2.000 dólares, y tocarlo termina la cuenta.
- Bulenox solo lo aplica a sus cuentas EOD de Legacy. Si se alcanza, la operativa se pausa el resto del día sin contar como infracción, y deja de aplicarse cuando el drawdown máximo llega al balance inicial.
- The Trading Pit Futures usa una pausa diaria que se recalcula a las 16:15 CT y cierra posiciones hasta el día siguiente.
En futuros, además, el límite diario convive con el drawdown trailing en muchas cuentas, así que la gestión del riesgo intradía es todavía más importante. Si comparas firms de este mercado, el comparador de futuros te permite ver los tamaños y drawdowns lado a lado.
Firms y programas sin pérdida diaria máxima
No tener límite diario simplifica la vida, pero no regala nada. Normalmente el drawdown total es más ajustado o hay otras reglas de riesgo por operación. Algunos casos de nuestras fichas:
- PipFarm no aplica pérdida diaria máxima.
- DNA Funded no la aplica en Instant Funding.
- Top One Trader no la aplica en 1-Step NOVA.
- Fundex la elimina en la fase fondeada.
- Lark Funding no tiene límite diario en su programa de 3 fases, pero sí un 5% en 1-Step Career e Instant, calculado desde el balance cerrado de las 5 PM EST.
Si tu estilo implica días de mucha volatilidad, como el trading de noticias, estos programas pueden encajar mejor. Lo explicamos con más detalle en nuestra guía de prop firms para trading de noticias.
Resumen de métodos
| Método | Punto de partida | Quién se beneficia | Riesgo principal |
|---|---|---|---|
| Balance | Balance al inicio del día | Swing traders con posiciones abiertas | Pocos; es el más previsible |
| Equity | Equity al inicio del día | Traders intradía que cierran todo | Las ganancias flotantes se "congelan" en el reinicio |
| Mayor de ambos | El mayor entre balance y equity | Traders intradía disciplinados | Una posición ganadora que se gira consume margen diario |
| Importe fijo (futuros) | Balance de cierre, menos una cantidad en dólares | Day traders de futuros | Convive con el drawdown trailing |
Cómo operar sin tocar nunca el límite diario
Conocer la regla es la mitad del trabajo. La otra mitad es convertirla en hábitos. Estas son las prácticas que mejor funcionan:
Calcula tu suelo antes de abrir la plataforma
Cada mañana, antes de la primera operación, escribe una cifra: el nivel de equity por debajo del cual tu cuenta queda suspendida hoy. Si tu firm usa el mayor entre balance y equity, mira ambos valores en la hora del reinicio, no ahora. Ese número, apuntado en un papel, vale más que cualquier indicador.
Ponte un límite personal a la mitad del oficial
Si la firm te permite perder un 5% en un día, tu límite real debería estar en torno al 2% o 2,5%. Cuando lo toques, cierras la plataforma. La razón es doble: el deslizamiento y los gaps pueden llevarte más lejos de lo previsto, y el peor trading suele ocurrir justo después de una racha de pérdidas. Si quieres traducir ese límite a tamaño de posición, lo explicamos en cuánto arriesgar por operación durante un challenge.
Cuidado con las posiciones abiertas durante el reinicio
En firms que usan equity o el mayor de ambos valores, cerrar parcialmente una posición ganadora antes del reinicio protege tu margen del día siguiente. No es una obligación, pero sí una decisión que conviene tomar a conciencia, no por inercia.
Suma el riesgo de todas las operaciones abiertas
El límite diario no mira cada operación por separado. Si tienes tres posiciones con un stop del 1% cada una, tu riesgo real del día es del 3%, y si están correlacionadas pueden saltar las tres a la vez. Revisa la exposición total, no solo la de la operación que estás a punto de abrir.
Ten en cuenta comisiones y swaps
Varias firms incluyen comisiones y swaps en el cálculo. Si operas mucho volumen, las comisiones del día pueden comerse una parte sorprendente de tu margen. Calcula el coste por lote y súmalo a tu riesgo diario.
Lee la letra pequeña de tu programa concreto
Como has visto, la misma firm puede tener reglas distintas según el plan. Antes de comprar, mira la ficha de la firm y confirma tres cosas: el método de cálculo, la hora del reinicio y si la infracción es dura o una pausa. En el comparador de forex puedes ver estas condiciones junto a precio, objetivo y drawdown.
Errores típicos que vemos una y otra vez
- Confundir el límite diario con el total. Un 10% de drawdown máximo no te protege si el diario es del 4% y lo pasas en una mañana.
- Calcular el suelo con el balance cuando la firm usa equity. Es el error más caro, porque parece que tienes margen y no lo tienes.
- Olvidar la zona horaria. El "día" de la firm no es tu día. Una operación abierta a las 22:30 hora española puede caer en el día siguiente de la firm.
- Intentar recuperar el día. Tras una pérdida del 2%, doblar el tamaño para volver a cero es la forma más rápida de llegar al 5%.
- Asumir que todas las fases tienen la misma regla. Algunas firms cambian el límite al pasar a la cuenta fondeada, para bien o para mal.
Conclusión
La pérdida diaria máxima no es una cifra, es un mecanismo con tres piezas: el porcentaje, el punto de partida y la hora del reinicio. Si dominas las tres, la regla deja de ser una trampa y pasa a ser una herramienta que te protege de tus peores días. Antes de elegir tu próximo challenge, revisa cómo lo calcula cada firm en su ficha, apunta tu suelo diario cada mañana y opera con un margen propio muy por debajo del oficial. Es la forma más sencilla de que tu cuenta llegue viva al día del payout.
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